Брокерский дом ОТКРЫТИЕ
Постоянный адрес страницы: https://bdopen.ru/themes/default/message.asp?folder=2231&matId=33992

Мы рекомендуем покупать акции Сильвинита

Сильвинит – один из крупнейших в России производителей хлористого калия. Компания разрабатывает второе по объему запасов в мире месторождение калийных солей в Пермском крае, что создает компании стабильность и конкурентные преимущества. По нашим оценкам, Сильвиниту принадлежит 48% рынка хлористого калия в России.

В октябре 2006 года пройдет международное IPO Уралкалия, ближайшего конкурента Сильвинита в России и на мировом рынке. Исходя из объявленного диапазона цен размещения Уралкалия, мы считаем, что Сильвинит недооценен к Уралкалию по EV\S на 24-37%. Мы полагаем, что это может способствовать росту котировок акций Сильвинита. 

Мы оценили стоимость 100% акций Сильвинита в $3,765 млрд. Компания демонстрирует более высокие прогнозные темпы роста доходов, чем ряд международных аналогов (7% в среднем в год), высокую рентабельность чистой прибыли (32%), и при этом она недооценена на 18-20% к международным аналогам. Мы рекомендуем покупать акции Сильвинита. 

Аналитическое управление Брокерского дома "Открытие"

С обзором "Сильвинит: почва для роста" вы можете ознакомиться в нашей рубрике Обзоры отраслей и компаний




Copyright © Открытие 2006, Все права соблюдены  | Сделано в Individ | Работает на Saitistika

Участник рейтинга ТОP50 Секции фондового рынка ММВБ Рейтинг НРА - АА+, очень высокая надежность Rambler's Top100